Rezultatele întreprinderilor sunt evaluatepe indicatori absoluți și relativi. Unul dintre principalii indicatori de activitate este analiza profitabilității. În general, rentabilitatea înseamnă rentabilitatea unei întreprinderi. Dacă rezultatul vânzării produselor depășește costul producției sale, formând un anumit profit, întreprinderea este considerată profitabilă. Profitabilitatea are o esență economică mai profundă, care este dezvăluită de un întreg sistem de indicatori. Ei au un bun simț - calculul profiturilor pe ruble investite în activele capitalului. Toți indicatorii de rentabilitate sunt măsurați în termeni relativi.
Fiecare întreprindere desfășoară o activitate operațională,investiții și activități financiare. În urma acestei analize, rentabilitatea se realizează cu ajutorul unor indicatori precum rentabilitatea activelor, a produselor, a activelor de producție, a investițiilor și a valorilor mobiliare.
Cu o analiză completă a rentabilității, se estimează randamentul producției, caracterizat de următorii indicatori:
- rentabilitatea vânzărilor,
- rentabilitatea produselor.
Analiza profitabilității, spre deosebire de analizăprofit, reflectă în totalitate rezultatul final al managementului. Nivelul de rentabilitate, care este raportul dintre profit și volumul muncii efectuate, vă permite să evaluați cu adevărat activitatea în perioada de raportare și să o comparați cu rezultatele activității din perioadele anterioare. Datele de analiză a profitabilității sunt utilizate de întreprindere pentru a-și evalua activitățile și pentru a pune în aplicare politica de investiții și stabilirea prețurilor.
Rentabilitatea producției (RP) este raportul dintre profit și cost. Se calculează după formula:
RP = (PP / SP) * 100%,
unde SP - costurile de producție,
PP este profitul din vânzare.
Unul dintre cele mai eficiente tipuri de analizerentabilitatea întreprinderii este o analiză a factorului de rentabilitate a produsului. Acesta este folosit pentru a determina influența diferiților factori asupra nivelului profitului din vânzări. Pentru calcule folosind următoarea formulă:
- impactul veniturilor din vânzări:
Δ PP = PPG × (Iv-1),
unde Δ Пп - fluctuația profitului datorată veniturilor,
PPG - profitul din anul precedent,
Yves - indicele de variație a veniturilor, calculat ca raport al veniturilor din anul de raportare (In) la veniturile din anul precedent (Bn);
- impactul nivelului costurilor:
Δ Ps = Cn × Yves - Co,
unde Δ Ps este fluctuația profitului datorată costului,
unde Co, Cn - raportarea costului producției și perioadele anterioare;
- impactul cheltuielilor de gestionare:
Δ Pur = URp × Yves - URO,
unde Δ Pur - fluctuația profiturilor datorată nivelului costurilor de gestiune,
URo și URp - cheltuielile de gestionare a perioadei de raportare și a perioadei precedente;
- impactul nivelului cheltuielilor comerciale:
Δ PKR = KRP × Yves - KRO,
unde Δ PCR este fluctuația profitului datorată cheltuielilor comerciale,
KRO și KRP - cheltuielile de afaceri ale perioadei de raportare și perioadei anterioare;
Suma sumelor modificărilor factorului dă rezultatul modificării totale a profitului pentru o anumită perioadă:
Δ Π = Δ Δ + Δ Δ + Δ + Δ + Δ +
Analiza rentabilității capitalului se calculează în funcție de următorii indicatori:
- rentabilitatea capitalului întreprinderii (RCP):
Rkp = (PE / KP) * 100%,
KP - valoarea capitalului
PE - profit net;
Indicatorul indică eficiența capitaluluiîntreprinderilor și calculează valoarea profitului care se încadrează în unitatea de capital. Modificările ratei de rentabilitate a capitalului sunt adesea cauzate de fluctuațiile prețurilor acțiunilor la bursele de valori. Prin urmare, o valoare ridicată a indicatorului nu indică întotdeauna o rentabilitate ridicată a capitalului;
- randamentul capitalului investițional (Rick):
Rick = PE / IR * 100%,
unde IC este capital de investiții.
Acest indicator relevă eficiența utilizării investițiilor pe termen lung. Valoarea acestora este determinată de datele contabile, ca sumă a datoriilor pe termen lung și a capitalului social;
- rentabilitatea capitalului total al întreprinderii (Rokp):
Rokp = PE / B * 100%,
unde B reprezintă soldul total pentru o anumită perioadă.
Acest raport arată eficiențautilizați capitalul total al întreprinderii. În acest caz, creșterea ratei indică o eficiență ridicată a utilizării capitalului. Uneori, o scădere a valorii acestui coeficient poate indica o scădere a cererii de consum a produselor sau un excedent de active.
